Образец

Теперь решили все-таки сменить евро на Новозеландца снова, т.к. 1.300 стал уязвимым, а рост нестабильным выше 1.310.
По новозеландцу от 0.8375 ждем при балансе 8303.79 роста до 0.86 снова к середине лета.
В связи с этим предположением, можно пробовать копить от 0.5 лота сейчас до 1.5 лота в конце роста, – особенно если он продлится до 0.875 например к сентябрю.
Обоснование (на данный момент):
тестирование 0.835 было 23 апреля 2013 года и 8 мая 2013 года, но закрепиться ниже не удалось;
тестирование 0.858 длилось 2 дня и не закончилось пробитием;
тестирование 0.863 длилось 2 дня и не закончилось закреплением.
С 0.853 в феврале 2013 года возврат выше 0.85 случился ещё 2 раза – теперь осталось только дождаться прорыва текущего коридора или ниже 0.835, или выше 0.870. 350 пунктов для рынка, как мы помним, являются наличным спредом и пока что 0.8159 от 13 марта 2013 повторена не была, а значит эти 200 пунктов ниже границы текущего коридора не стали поводом для его устойчивого расширения вниз, пока что.

В перспективе конечно мы должны увидеть 500 пунктов от 0.835 или 0.885 цены снова, а может быть и 0.9 или даже паритет. Но это дело 3-5 лет – быстрее не может быть такого роста, слишком он будет бурным в этом случае.

Что нас должно сейчас интересовать более всего – это возможность копить актив в устойчивом направлении и только потом его менять (направление, а не актив, конечно). Поэтому конечно йена в этом намерении выглядела бы наиболее привлекательно. Ключевое слово – БЫ. Каждый новый максимум по доллару против йены выглядит последним, – и тем не менее именно доллар против йены можно было копить уже более 25 центов, а это от вложенной тысячи долларов давало бы в итоге сейчас 33 554 752 000 долларов, а это между прочим 1 триллион рублей из 1000 долларов, совсем даже неплохо было БЫ…

Итак, ввиду неудачности прошлых попыток, – новую решили начинать с “чистого листа”.
Выпуски этой рубрики “Терпение” будут касаться торговли на валютном рынке.
Выбрали для начала самую странную пару для текущей ситуации – Евро.
Считаем, что к февралю 2014 года она пробьет уровень 1.40.
А потому сейчас, от баланса 9678.69 и 60 000 в покупке по 1.306016, начинаем “копить” покупку этой пары.
Считаем, что в итоге наш баланс к следующему лету увеличится до 1 миллиона рублей.

Примерная “схема работы” будет стандартной: 2-3 недели копим пару в одном направлении, затем “сбрасываем”, чтобы дождаться отката и закупиться снова с достаточной скидкой (и даже, может быть, получив прибыль на обратном движении сначала – и увеличив лот в итоге).

Имея в виду “стандарт” в 30 пунктов в день, через 20 рабочих дней можно ждать цены 1.366, откуда можно ждать отката до 1.33 в июне и возврата обратно в июле. Это движение, если копить пару в процессе, может дать 600*6=3600 долларов по исходной позиции + как минимум половина за счет увеличения лота в процессе, 1800 долларов. Затем на откате можно пользоваться уже 5400 долларами и 3 лотами, – а значит потенциал прибыли на 300 пунктах падения будет 30*300=9000 долларов. Если 1.33 действительно станет остановкой для падения, то на балансе 14 400 уже можно будет открыть 10 лотов в покупку и ждать например 1.37 к сентябрю. Т.е. потенциал будет 100 * 400 = 40 000 долларов.

Таков план, если уровень 1.30хх устоит в этом месяце (т.к. диапазон торговли пары с такой волатильностью как у евро, как мы знаем по истории, составляет 15-25 центов, – тогда как мы ждем только расширения диапазона от 1.2745 в апреле до 10 центов к октябрю-ноябрю, вплоть до 15 центов за целый год, к следующему апрелю, если дойдем до 1.42 к 30.04.2014).

Да, тема получилась загадочная. Рубрики обновлять не хочется. Проще рассказать небольшую притчу…
Жили-были в далекой сказочной стране сказочные животные: поросенок, козленок и осел.
Сказочный поросенок был очень толстым, сказочный козленок был очень храбрым, а сказочный осел был очень терпеливым.
Как-то раз, длинным зимним днем, они поняли что их качеств для коллективного счастья недостаточно и надо бы позвать кого-то очень умного, кто бы смог использовать все их качества к общему счастью.
Подали они объявление на Форуме Сказочных Животных в сети Интернет и получили 3 отклика:
1. Сказочный грач писал, что его ума хватает на всех животных Западной Сибири.
2. Сказочный кот написал, что его умом пользуются все рыбы западного полушария.
3. Сказочный писец нарисовал сказочного кота, сказочного грача и сказочного осла – с припиской, что это “самые тупые животные на земле”.
Подумал осел, что оскорбление писца ему не нравится очень… Подумал поросенок, что рыбий ум ему не по душе. Подумал козленок, что в Сибирь ему совсем не хочется ехать… А вот позвать грача очень даже просто – он птица, и отнимать еду у землеходящих не будет.
На том и порешили – пригласили Грача к себе жить.
Живут год, второй, третий – а счастья так и нет. Решили проверить и уже вчетвером подать объявление в сети Интернет – Ищем Самое Умное Животное в Мире. Откликнулся только Жираф. Написал, что уже 5 лет без работы – никому умные животные не нужны. Прислали ему приглашение в Африку с местным видом на жительство. Приехал Жираф к поросенку, козленку, ослу и Грачу. Посмотрел на их хижину, посмотрел на их сад, оценил их огород – и решил построить свою ферму. Начал строить с планом закончить через 3 месяца – в итоге прошло 2 года. Закончил строить себе ферму, завел маленьких детей-жирафчиков. А в гости к животным, которые его пригласили, – так и не зашел ни разу, кроме первого.

Мораль той присказки проста – умные люди не могут передать свой Ум “в пользование”, пусть и временное. Надо уметь их использовать – а для этого надо быть как минимум таким же умным – иначе использование будет неэффективным. Т.е. животным надо было учиться жить своим умом и получать то счастье, которое они были способны организовать себе самостоятельно, без посторонней помощи.

1) Вернемся к морально и фактически устаревшему предположению о смещении диапазона торговли австралийцем до 0.94-1.00.
2) На время остановимся с обзорами других пар.
3) Оформим предположение на неделю по австралийскому доллару:
Падение от 1.0205 (сейчас) до 0.993 ранним утром в пятницу.
Рост от 0.993 до 1.012 достаточно резко к вечеру пятницы.
Падение от 1.009 уже на следующей неделе до 0.983.

Итак, что мы имеем на сегодняшний день на валютном рынке?

1) По йене падение составляло от 74 до 94 уже 2000 пунктов.
2) По фунту падение от 1.63 до 1.51 составило 1200 пунктов.

Оба падения были без отката. Евро чуть упала (на “жалкие” 600 пунктов, т.е. ещё 3 ноутбука вылетели в окошко ).
Сырьевые валюты стоят “как вкопанные” в рамках жесточайшего коридора…

Пожалуй с этого момента на австралийца и новозеландца обращать внимание перестанем – за счет склонности китайского ВВП к росту (и перегруппировки китайских резервов из облигаций США видимо в сторону более твердых валют из стран с крепким финансовым положением) эти пары могут ещё долго стоять на месте или даже расти дальше и выше.

Вместо них – обратим все внимание на канадский доллар…

На момент написания этой статьи есть открытая покупка от 1.0223 в пользу доллара США против доллара Канады.

Снова причин фундаментального характера не видим. Но надо отметить что скоро глава ЦБ Канады будет переведен из Банка Англии. Это может что-то значить

Имея в виду начало этой записи, ждем хотя бы 10 центов отсюда, т.е. уровня 1.12, причем не позднее декабря этого года.

А ближайший план будет вот таким:
1. 1.027 разворот до 1.0243.
2. Снова покупка от 1.0243 до 1.034.
3. Разворот от 1.034 до 1.028.
4. Снова покупка от 1.028 до 1.044.
5. Среднего размера вопрос – или ожидание соревнования в скорости с падением йены, или небольшая консолидация между 1.035 и 1.050.

В общем и целом, ждем повторения “судьбы йены 2012″ и падения канадского доллара в итоге до 1.22 к 2015му году. Помню, как в 2009 году из ВТБ24 поступила информация в частной беседе что будет очень удачно для российского рубля удержаться ниже уровне 45 рублей за доллар, а потенциал есть дойти до 60 рублей за доллар. Прошло 4 года и ничего этого не случилось – а вот канадский доллар, вместо страховки от возможного дальнейшего падения рубля (от 36 до 50 хотя бы ), от уровня 1.22 показал полностью противоположное сильное движение и чрезвычайно мощно вырос, устойчиво сохраняя достигнутые высоты вплоть до текущего момента. Вот такое было его ближайшее прошлое (уровни 0.95-0.97 напоминают уровни 75-77 по йене на наш взгляд) – “кружение вокруг паритета”:

1. 26 июля 2011 года – 0.9402 стал уровнем первоначальной волны роста до 1.0654 уже к 4 октября 2011 года.
2. 27 октября 2011 года снова 0.9889 и рост до 1.052 к 25 ноября 2011 года.
3. 27 апреля 2012 года снова 0.9796 и рост до 1.0442 к 4 июня 2012 года.
4. 14 сентября 2012 года снова 0.9629 и рост до текущего уровня 1.0253.

Очевидно, что если предположение о пробитии этого длительного коридора неверно, то есть вариант снова похода до паритета и ниже.

Таким образом, ждем отработки границы текущего коридора 0.97-1.04 с предварительным предположением о его пробитии в сторону 1.052 и 1.066.

P.S. Достижение 1.017 будет означать переход в рамки предварительного режима осторожности для высказанного предположения. Текущие цены 1.0213 на сайте http://forex-markets.com/quotes.htm и 1.022 на сайте http://www.quote.com/global/forex/ – тогда как ВТБ24 показывает 1.0227.

Очень важное событие заставило прервать выпуски рубрики “Веретено” – уровень 1.038 оказался недосягаемым по австралийцу и мы вынуждены вернуться к исходному предположению о торговле ниже паритета со временем (примерно как сейчас торгуется канадец дешевле американского доллара).
Итак, перечисление основных вех прошлого перед использованием предположения о достижении 0.85 в итоге по австралийцу, ниже на 18 центов, чем его цены сейчас. Ожидаем повторения ситуации с резким и долгим падением йены с ростом доллара США – только теперь по AUDUSD.
1. 17 марта 2012 года – предположение о падении и франка, и йены против доллара США в итоге полностью подтвердилось в итоге.
2. 20 марта 2012 года – рост йены на землетрясении в Японии перед консолидацией и резким отскоком.
3. 27 марта 2012 года – Итог третьей мировой валютной войны.
4. 29 апреля 2012 года – предположение о достижении 140 по фунтойене полностью подтверждено было в итоге.
5. 7 мая 2012 года – календарный лимит доверия в доллару США исчерпан и вопрос о торговле выше прошлого абсолютного максимума 0.98 поставлен впервые.
6. 8 мая 2012 года – неявное предположение о резком падении йены в качестве меры против финансовых ограничений США полностью оправдалось в итоге.
7. 17 июня 2012 года – невозможность 1.2 по австралийцу обоснована недовольством Банка Австралии – абсолютно точно так и есть, на решении о ставках было падение от 1.044.
8. 18 июня 2012 года – ожидание начала паники и пробития диапазона 0.94-1.1 вниз, чтобы было 20-30 центов за 2-3 года.
9. 23 июня 2012 года – Предположение о смещении диапазона 1.0-1.04 до 0.94-1.0.
10. 23 сентября 2012 года – мимикрия редких цен 1.04 под 0.96.
11. 25 сентября 2012 года – уровень 1.035 считаем важным ориентиром для остановки роста.
12. 26 сентября 2012 года – считаем что ниже 1.02 паника будет нарастать. Предположение о паритете повторяется.
P.S. А между тем евро четко от 1.351 ушла вниз, как и предполагали в предыдущем посте о возможном максимуме на этой неделе. И по йене волатильность позволяет теперь брать более 100 пунктов в разных направлениях в течении дня. По австралийцу ждем точно такой-же увеличенной волатильности, которая открылась по йене после консолидации между 77 и 80. В итоге 1.40 ждем по кроссу евро и австралийца, а не по евро к доллару. Тогда курс австралийца будет 0.964 при курсе евро 1.35.

Новую тему назовем “ЗУД”, что в расшифровке будет значить “Зачем увеличивать долги?”. В данном контексте это будет относиться к США.
После уверенного выполнения нашего прогноза после разрыва вниз по евро в прошлый понедельник и отвесного падения к пятнице – рискнем высказать фундаментальные соображения по доллару США в перспективе 2 лет:
1. Если считать что США смогут копить долги в пределах греческих без последствий – можно схватить луну с неба и положить её в шкатулку:)
2. Оттягивать выплату “тела долга”, платить растущие проценты и увеличивать основную сумму долга в “твердой” валюте возможно только при условии глобального доверия и условно максимального рейтинга.
3. Для увеличения экспорта США нужна мягкая валюта, а для ФРС закончились средства ослабления доллара – теперь в ход должен пойти рейтинг США как “последний козырь” в глобальной валютной войне.

В итоге на постепенном понижении рейтинга США доллар против йены упадет, а остальные валюты против доллара вырастут, сохраняя кроссы с йеной на текущих уровнях вплоть до конца 2013 года.

В 2014 году одновременно с понижением рейтинга США будет ужесточаться монетарная политика США по доллару и это приведет к постепенному ослаблению роста ВВП Америки, даже сейчас весьма скромному.

На текущий момент видна тенденция ослабления глобального влияния экономики США и можно предположить, что плохие новости из США в третьем квартале 2014 года приведут к полноценной рецессии в начале 2015 года. Причины – попытка сократить дефицит бюджета, означающая сокращение потребительского сектора, дающего основной рост ВВП.

В отличии от США, в Европе основной рост дает промышленное производство. А значит можно предположить что от “средних цен” сейчас около 1.3350 между 1.49 и 1.20 евро начнет пробивать себе путь к 1.6 к 2016 году.

Так почему мы упомянули летающие ноутбуки в этом выпуске? Т.к. стоимость ноутбука составляет примерно 700 долларов, а от 1.370 по евро до 1.337 прошли уже 330 пунктов, если пользоваться минимальным для ВТБ24 лотом в 100 000 базовой валюты, – потери покупателей евро составили 4 ноутбука за 1 неделю. Теперь давайте представим, сколько продавцы евро могут потерять, если прямо сейчас вслед за аналитиком ВТБ24 будут ждать цены 1.30 вместо 1.60. И если каждый рост евро будет вызывать её рефлекторные продажи, за которыми будет следовать новый рост. Таким образом, наше предположение – покупатель евро “образца февраля 2013 года” будет вознагражден через 3 года приблизительно 38 ноутбуками. Если хотите сыграть в долгосрочную лотерею с призом в 798 000 рублей, можете купить сейчас 100 000 евро:)

Теперь несколько слов о конкретных действиях, которые могут следовать из этого предположения на ближайшей неделе. Как обычно, рассчитываем на “обычное повторение” недели – копии предыдущей, с чуть меньшим максимумом между 1.353 и 1.3610. Минимум, если всплеск продаж от свежего годового максимума по кроссу евро и йены закончится шипом за счет падения евро, будет между 1.322 и 1.324. Оттуда глобальная закупка до лета даст приблизительно 10 центов около 1.42 в июле.
А в промежутке будет очень много возможностей продажи евро с целями в 150-200 пунктов, вряд ли больше.

Что касается других активов – по Японии даже министр финансов назвал падение йены чрезмерным. Кроме нестабильности на валютном рынке, когда тренд сменится – это ведет к необходимости снова прибегать к реальным интервенциям. Конечно никакого управляемого движения в рамках “удобного диапазона” между 85 и 90 рынок не потерпит и если уже вернется ниже 90, то пойдет обратно к 82. Сейчас цена 92.6, максимум 94.04 и предположение в противоположность ВСЕМ аналитикам, что после какого-то периода колебаний между 90 и 93 йена вернется к росту и пара будет падать – на понижении рейтинга США или по какой-то другой причине не так уж и важно.

Самая любопытная ситуация сложится по сырьевым валютам – если оттолкнуться от того, что последние 3 цента роста по австралийскому доллару и новозеландскому доллару подходят к концу на фоне их ОЧЕНЬ плавного падения, – а рост выше 0.850 по новозеландцу не состоялся, – приходим к логичному выводу, что валюты попали под глобальную манипуляцию регуляторов. Банк Австралии и Банк Новой Зеландии своими решениями по ставкам привели к шипам до 1.045 и падению ниже 1.03 по AUD и к росту до 0.844 и падению ниже 0.83 по NZD. Решение ФРС США до этого вело к росту австралийца до 1.062, а новозеландца до 0.845. По сути новозеландец выглядит стабильнее и пока что ведет плавное снижение, которое может смениться ускорением до шипа и обратным ростом. Такова канва основного плана. Остановка снижения может случиться между 0.8080 и 0.812, как и предполагали ранее, и на фоне роста евро будет замедленный рост сырьевых активов до каких-то абсурдных величин, после которых продолжение падения доллара станет угрозой для реальной стоимости облигаций США в национальных валютах, что обесценит валютные резервы многих стран, включая Россию и Индию.
Особенно это будет касаться Китая, и неуверенные попытки австралийца падать берут основу именно от поддержки любому его росту от китайских покупок.

Таким образом, вместо изначального ожидания снижения австралийца к новому более устойчивому диапазону 0.94-1.0 теперь можем предположить обратное – повышение его диапазона до 1.09-1.05 на вторую половину этого года с возможным всплеском выше 1.1 в январе 2014 года и ростом выше 1.12 до апреля 2014 года.

В этом случае лето 2014 года будет достаточно сложным временем для доллара США, когда ему придется пережить резкое ослабление на фоне нестабильности долга США, кредитных рейтингов США и неустойчивости роста ВВП США (из-за устойчивой неуверенности потребителей товаров внутри США и потребителей долгов вовне США). Возможно, что для августа 2014 года уровень 1.195 по австралийскому доллару и 0.955 по новозеландскому доллару не будут слишком невероятными. К этому моменту вероятно йена вернется ниже уровня 85 и банк Японии будет продолжать всех пугать своими интервенциями, которые до 79.5 он вряд ли рискнет провести в реальности, чтобы избежать обоснованных обвинений в односторонних манипуляциях на валютном рынке с целями укрепить конкурентное преимущество японского экспорта.

Перейдем к философии, весьма удачный период для этого может начаться.

Что самое важное в жизни? Правильно, много денег и спокойствие духа…

И для любителей острых ощущений в последние минуты пятницы показали 1.3711 по евро против доллара, с начала года рост этого актива составил 5.3% и на ближайшей неделе будет 3 дня для страха (если рассматривать продажу после разрыва от 1.3666 до 1.3637 ночью в понедельник): 14-00 в понедельник, цены производителей ЕС, 13-00 во вторник индекс настроений ЕС и 14-00 розничные продажи ЕС, 16-45 в четверг решение ЕЦБ по ставке.

Наше предположение, что возможны, как обычно, сразу три сценария, причем ограничитель у них всех только один – цена не превысит 1.3650 на этой неделе. Таким образом, четвертый сценарий – цена пойдет выше 1.3650, выше 1.3670 и выше 1.370 в итоге – сразу отбросим.

Сценарий первый. Падение будет отвесным до 1.336 в конце недели. Промежуточное сопротивление будет слабым и иметь хаотический характер.
Сценарий второй. Падение будет сменяться ростом как минимум 3 раза и неопределенность с направлением будет максимальной. Ориентиры в этом случае видны очень слабо, возможен отскок от 1.3520 до 1.358, затем от 1.346 до 1.355, потом может быть даже 1.344 и снова рост до 1.352.
Сценарий третий. Самый любопытный. Строгое повторение прошлой недели: падение до 1.342 и рост обратно до 1.359 к концу недели. Всего одна смена направления в этом случае настораживает и ведет к небольшой вероятности увидеть именно его в реальности.

P.S. Чтобы не оставлять новозеландский доллар без присмотра – повторю, что его уровень 0.857 или 0.866 выглядят наиболее устойчивыми для продажи в текущих условиях. Текущие цены 0.8450. Видимо будет падение кросса евро и новозеландца, – хотя в кризисных условиях образца 2008 года был устойчивый и “бесконечный” рост этого кросса вплоть до “потери его потолка”.

Справедливости ради, стоит встать ногами на твердую землю и ещё раз рассмотреть внимательнее глобальный сценарий номер 2 с возможным падением ниже 0.81 уже в феврале.
Итак, если падение на фоне неопределенности с потолком госдолга США и новости о ставке ЦБ Новой Зеландии вместе дадут обратный эффект к ожиданию из предыдущего выпуска, то возможен следующий “План Б”.

При этом последние 2 операции могут оказаться лишними, если все-таки будет рост на антидолларовой панике до 0.857 например в итоге.

Конечно очень плохо, что диапазон становится от этого предположения существенно меньше и риск его прорывов становится существенно выше, – но и к реальности такой план приближается больше.

Итак, продолжаем эпопею анализа динамики новозеландского доллара на ближайшие 3 месяца…
Предполагаем, что его колебания будут ограничены уровнями 0.806 и 0.866.
Самое странное – предположение о возможном достижении 0.866, т.к. ничего за этим предположением не стоит из реальных способов его обоснования.
Если Вы помните по предыдущим объяснениям используемых терминов – есть понятие наличного спреда, размер которого колеблется между 200 и 300 пунктами. А в данном случае мы имеем расстояние в 2-3 наличных спреда. Это довольно большое расстояние, с одной стороны, – а с другой, для торговли внутри квартала не такое и существенное (примерно как и цены по рублю против доллара в 2008 году, между 23 и 26, если сумму в размере 1 рубль принять за наличный спред).
Итак, поменьше теории, и приведем сразу план с датами, ценами и планируемыми операциями…

P.S. Хотя бы резкое и ускоренное падение до 0.822 ближе к концу февраля имеет некоторую вероятность “фундаментального” обоснования в виде сомнения относительно повышения потолка госдолга США А вот падение в марте к 0.808 уже не имеет никаких вразумительных причин, кроме “перезагрузки” всех длинных позиций по новозеландской валюте. Ведь любые покупки начиная с последней “очевидной” по 0.811 от 21 ноября 2012 года потеряют свою прибыль именно на тех ценах – и возобновлять их будет удобнее всего именно там. Ну и в качестве минимума всего 2013го года эти цены также могут выступить “с блеском”